Perdagangan Algorithmik: Strategi yang Memenangkan dan Dasar Pemikiran mereka Tentang Buku Ini Pujian untuk Perdagangan Algoritma Perdagangan Algoritma Trading adalah buku wawasan tentang perdagangan kuantitatif yang ditulis oleh seorang praktisi berpengalaman. Apa yang membedakan buku ini dari banyak orang lain di tempat itu adalah penekanan pada contoh nyata yang bertentangan dengan teori saja. Konsep tidak hanya dijelaskan, namun juga strategi perdagangan aktual, yang memberi pembaca wawasan tentang bagaimana dan mengapa masing-masing strategi dikembangkan, bagaimana penerapannya, dan bahkan bagaimana hal itu dikodekan. Buku ini adalah sumber yang berharga bagi siapapun yang ingin menciptakan strategi trading mereka sendiri yang sistematis dan mereka yang terlibat dalam seleksi manajer, di mana pengetahuan yang terkandung dalam buku ini akan menghasilkan percakapan yang lebih tepat dan bernuansa dengan para manajer. quot x97DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Managing Director, Manager Selection amp Portfolio Construction, Manajemen Aset Universitas Toronto dengan menggunakan pilihan reversi dan strategi momentum yang sangat baik, Ernie menjelaskan alasan di balik masing-masing, menunjukkan bagaimana cara mengujinya, bagaimana memperbaikinya, dan membahas masalah implementasi . Bukunya adalah penjelasan terperinci dari metode ilmiah yang diterapkan pada pengembangan strategi. Bagi pedagang ritel yang serius, saya tidak mengenal buku lain yang menyediakan berbagai contoh dan tingkat detail ini. Diskusinya tentang bagaimana perubahan rezim mempengaruhi strategi, dan manajemen risiko, adalah bonus yang tak ternilai harganya. quot x97Roger Hunter, Mathematician dan Algorithmic Trader Daftar isi Copy hak cipta 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Semua Hak Dilindungi. Tentang Wiley Wiley Wiley Job NetworkChan E. P. Perdagangan Algoritma. Strategi Unggulan dan Alasan Mereka John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Buku ini adalah panduan praktis untuk strategi perdagangan algoritmik yang dapat dengan mudah diterapkan oleh pedagang ritel dan institusi. Ini bukan risalah akademis mengenai teori keuangan. Sebaliknya, saya berharap dapat mempermudah pembaca membaca beberapa riset keuangan paling berguna yang dilakukan dalam beberapa dekade terakhir, mencampuradukkannya dengan wawasan yang saya dapatkan dari penggunaan beberapa teori dalam live trading. Karena strategi mengambil tempat sentral dalam buku ini, kita akan membahas beragam hal tersebut, yang terbagi secara luas ke dalam kamp pemberdayaan rata-rata dan momentum, dan kita akan menyusun teknik standar untuk menukar setiap kategori strategi, dan yang juga penting, fundamental Alasan mengapa strategi harus bekerja Penekanan di atas adalah pada strategi sederhana dan linier, sebagai penangkal bias overfitting dan data-snooping yang sering mengganggu strategi yang kompleks. Di kamp pengantar rata-rata, kita akan membahas beberapa teknik statistik (ditambah uji ADF Dickey-Fuller, eksponen Hurst, uji Rasio Variance, waktu paruh) untuk mendeteksi pembalikan atau stasioner mean deret, dan untuk mendeteksi kointegrasi portofolio Instrumen (tes IQF diperkuat Dickey Fuller secara keseluruhan, tes Johansen). Di luar penerapan mekanis dari uji statistik ini terhadap deret waktu, kami berusaha untuk menyampaikan pemahaman intuitif tentang apa yang sebenarnya mereka uji dan persamaan matematika sederhana di belakangnya. Kami akan menjelaskan teknik dan strategi paling sederhana untuk menukar portofolio meanreverting (linier, pita Bollinger, filter Kalman), dan apakah menggunakan harga mentah, harga log, atau rasio paling masuk akal sebagai masukan untuk tes dan strategi ini. Secara khusus, kami menunjukkan bahwa filter Kalman berguna bagi pedagang dengan berbagai cara dan dalam banyak strategi. Perbedaan antara time series versus cross sectional mean reversion akan dilakukan. Kami akan memperdebatkan pro dan kontra penskalaan dan menyoroti bahaya kesalahan data dalam strategi pengembalian rata-rata, terutama yang berhubungan dengan spread. Contoh strategi pengembalian rata-rata akan diambil dari model saham interday dan intraday, pasangan dan kembar tiga (ETF) yang diperdagangkan di bursa, ETF versus saham komponen, pasangan mata uang, dan kalender berjangka dan spread antar pasar. Kami akan menjelaskan apa yang membuat perdagangan beberapa strategi ini cukup menantang dalam beberapa tahun terakhir karena munculnya kolam gelap dan perdagangan dengan frekuensi tinggi. Kami juga akan mengilustrasikan bagaimana pertimbangan mendasar tertentu dapat menjelaskan pemalsuan sementara dari pasangan ETF tabel yang sangat profi sampai saat ini dan bagaimana pertimbangan yang sama dapat mengarahkan seseorang untuk membangun versi strategi yang lebih baik. Ketika membahas perdagangan mata uang, kami berhati-hati untuk menjelaskan mengapa bahkan perhitungan pengembalian mungkin tampak asing bagi pedagang ekuitas, dan di mana konsep seperti bunga rollover terkadang penting. Banyak penekanan akan dikhususkan untuk mempelajari pengembalian spot versus imbal hasil imbal balik di futures, dan beberapa strategi perdagangan berjangka dapat diturunkan atau dipahami dari model matematis sederhana harga futures. Konsep backwardation dan contango akan diilustrasikan secara grafis maupun matematis. Bab tentang kemungkinan pemulihan mata uang dan futures meningkat dalam studi masa depan yang sangat spesial: masa depan volatilitas (VX), dan bagaimana hal itu dapat menjadi dasar beberapa strategi yang cukup menguntungkan. Di momentum camp, kita mulai dengan menjelaskan beberapa uji statistik untuk momentum seri. Namun, tema utamanya adalah mengeksplorasi empat pendorong utama momentum dalam saham dan futures dan mengusulkan strategi yang dapat mengekstrak time series dan momentum cross-sectional. Roll return in futures adalah salah satu penggeraknya, namun ternyata penjualan dan pembelian aset yang dipaksakan merupakan pendorong utama saham dan momentum ETF dalam berbagai situasi. Beberapa strategi momentum baru berdasarkan berita, sentimen berita, ETFs leverage, arus pesanan, dan perdagangan frekuensi tinggi akan dibahas. Akhirnya, kita akan melihat pro dan kontra strategi versus strategi rata-rata dan menemukan karakteristik pengembalian risiko yang berbeda secara diametral di bawah rezim pasar yang berbeda dalam sejarah keuangan baru-baru ini. Saya selalu berpendapat bahwa mudah untuk menemukan tabel profi, dugaan profi, strategi dalam banyak buku, majalah, atau blog di luar sana, namun jauh lebih sulit untuk melihat mengapa mereka mungkin cacat dan mungkin akhirnya ditakdirkan. Jadi, terlepas dari penekanan pada strategi prototipe, kita juga akan membahas banyak jebakan umum strategi perdagangan algoritmik, yang mungkin sangat berharga bagi pembaca sebagai deskripsi strategi itu sendiri. Perangkap ini dapat menyebabkan hasil live trading menyimpang secara signifikan dari backtests mereka. Karena para veteran perdagangan algoritmik juga akan setuju, strategi teoritis yang sama dapat menghasilkan keuntungan spektakuler dan kerugian yang tidak mahal, bergantung pada rincian pelaksanaannya. Oleh karena itu, dalam buku ini saya telah mencurahkan perhatian pada seluk beluk backtesting dan kadang-kadang menjalankan penerapan strategi ini, dengan diskusi tentang konsep seperti bias pengantar data, bias bertahan, kutipan primer versus gabungan, ketergantungan tempat dari kutipan mata uang, Nuansa kendala short-sales, konstruksi futures kontinyu kontrak, dan penggunaan futures closing versus settlement prices di backtests. Kami juga menyoroti beberapa contoh pergeseran rezim secara historis ketika backtest yang paling benar sekalipun akan gagal memprediksi perkiraan strategi masa depan. Saya juga memperhatikan pemilihan platform perangkat lunak yang tepat untuk melakukan backtesting dan eksekusi otomatis, mengingat MATLABcopy, bahasa favorit saya, bukan lagi satu-satunya pesaing di departemen ini. Saya akan meneliti keadaan seni di bidang teknologi, untuk setiap tingkat keterampilan pemrograman, dan untuk berbagai anggaran yang berbeda. Secara khusus, kami menarik perhatian pada lingkungan pengembangan terpadu bagi para pedagang, mulai dari platform kekuatan industri seperti Deltix hingga berbagai versi open source seperti TradeLink. Seperti yang akan kita jelaskan, kemudahan beralih dari mode backtesting ke live trading adalah kebajikan terpenting dari platform semacam itu. Konsep modis dari proses event yang kompleks juga akan diperkenalkan dalam konteks ini. Saya meliput manajemen risiko dan uang di buku saya sebelumnya, yang dibangun dengan formula formulamdasha Kelly yang menentukan alokasi optimal dan alokasi modal sambil menyeimbangkan pengembalian versus risiko. Sekali lagi saya membahas pengelolaan risiko dan uang di sini, masih berdasarkan formula Kelly, namun dengan pengalaman praktis saya dalam manajemen risiko yang melibatkan angsa hitam, portofolio asuransi portofolio konstan, dan stop loss. (Hakim Agung AS Robert H. Jackson bisa saja membicarakan penerapan formula Kelly saat dia mengatakan bahwa kita harus menerapkan logika doktrinnya dengan sedikit kebijaksanaan praktis.) Kami terutama fokus pada menemukan pengaruh optimal dalam situasi realistis ketika kita bisa. Tidak lagi menganggap distribusi kembali Gaussian. Juga, kami mempertimbangkan apakah indikator risiko mungkin merupakan komponen yang berguna dari skema manajemen risiko yang komprehensif. Salah satu teknik umum yang telah saya abaikan sebelumnya adalah penggunaan simulasi Monte Carlo. Di sini, kami menunjukkan dengan menggunakan data simulasi, berlawanan dengan sejarah, untuk menguji signifikansi statistik backtest serta untuk menilai risiko ekor strategi. Buku ini dimaksudkan sebagai tindak lanjut dari buku saya sebelumnya, Quantitative Trading. Di sana, saya berfokus pada teknik dasar untuk trader algoritmik, seperti bagaimana menemukan ide untuk strategi baru, bagaimana strategi backtest, pertimbangan dasar dalam mengotomatisasi eksekusi Anda, dan akhirnya, manajemen risiko melalui formula Kelly. Ya, beberapa strategi contoh yang berguna ditaburkan di seluruh, tapi itu bukan penekanannya. Jika Anda benar-benar baru dalam trading algorithmically, itu adalah buku yang bagus untuk dibaca. Algorithmic Trading, bagaimanapun, adalah semua tentang strategi. Semua contoh dalam buku ini dibangun di seputar kode MATLAB, dan semuanya tersedia untuk diunduh dari wileygoalgotrading atau situs web saya di epchanbook2. Pembaca akan menemukan kata kunci yang disematkan di contoh pertama. Pembaca yang tidak terbiasa dengan MATLAB mungkin ingin mempelajari tutorial di Quantitative Trading, atau menonton webinar gratis tentang karya mathworks. Selanjutnya, Toolbox Statistik MATLAB kadang-kadang digunakan. (Semua produk MATLAB tersedia sebagai uji coba gratis dari MathWorks.) Perangkat lunak dan matematika adalah bahasa kembar dari perdagangan algoritmik. Pembaca akan menemukan buku ini agak banyak melibatkan matematika daripada matematika saya sebelumnya. Ini karena keinginan saya untuk menyuntikkan lebih presisi dalam membahas konsep yang terlibat di pasar keuangan, dan juga karena saya percaya dengan menggunakan model matematis sederhana untuk trading bisa lebih menguntungkan daripada menggunakan pendekatan mining-data biasa. Artinya, daripada membuang banyak indikator atau peraturan perdagangan teknis pada rangkaian harga untuk melihat indikator atau aturan mana praktik profitablemdasha yang mengundang biopsi data pengintaian data mencoba menyuling properti mendasar dari seri harga tersebut dengan menggunakan model matematika sederhana. Kita kemudian dapat memanfaatkan model itu untuk keuntungan finansial kita. Namun, tingkat matematika yang dibutuhkan dalam perdagangan saham, futures, dan mata uang jauh lebih rendah daripada yang dibutuhkan dalam perdagangan derivatif, dan siapa pun yang mengenal kalkulus siswa baru, aljabar linier, dan statistik harus dapat mengikuti diskusi saya tanpa masalah. Jika Anda menemukan persamaan terlalu membingungkan, Anda bisa langsung mengikuti contoh dan melihat penerapan konkret mereka sebagai kode perangkat lunak. Backtesting dan Automated Execution Dasar-dasar Mean Reversion Menerapkan Strategi Pembalikan Rata-rata Mean Reversion of Stocks dan ETFs Mean Reversion of Currencies and Futures Strategi Interday Momentum Strategi Momentum Intraday Manajemen Risiko. Wiley 2009, 339 halaman ISBN: 0470563761, 9780470563762 Panduan langsung ke dunia perdagangan algoritme frekuensi tinggi yang cepat dan selalu berubah Pasar modal sedang mengalami inovasi yang cepat karena terus berkembangnya kekuatan dan algoritma komputer. Perkembangan ini telah menciptakan sebuah disiplin investasi baru yang disebut high-frequency trading. Buku ini mencakup. 2,79 101 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley Sons, 2009. - 204p. . . ,. (). . 3,54 71 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. Pedagang pemenang penghargaan Kevin Davey menjelaskan bagaimana dia berevolusi dari sebuah diskresioner ke pedagang sistem dan mulai menghasilkan imbal hasil tahunan tiga digit. Pengembang sistem yang tidak lazim, Davey menjelaskan proses menghasilkan ide perdagangan, memvalidasi gagasan tersebut melalui analisis statistik, menetapkan titik masuk dan keluar, pengujian, dan implementasi di. 6,02 87 03.08.2014 13:46 07.08.2014 12:53 Pemasaran Otomatis, Teori dan Praktik Profesional: berasal dari beberapa tahun penelitian dan praktik penerapan strategi perdagangan sistematis otomatis yang berhasil dalam konteks perdagangan eksklusif di beberapa institusi keuangan utama dan firma saya sendiri. Di satu sisi, trading adalah ilmu yang didasarkan pada berbagai teknik yang datang. 2,31 58 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 hal. ISBN: 1137354070, 9781137354075 Perdagangan Kuantitatif dengan R memberi pembaca strategi kemenangan untuk merancang model perdagangan yang terampil dan dapat dikerjakan dengan menggunakan bahasa pemrograman open source R. Berdasarkan pengalaman penulis sendiri sebagai profesor dan pedagang frekuensi tinggi, buku ini memberikan pendekatan langkah demi langkah untuk memahami. 17,90 133 09.03.2015 15:36 10.03.2015 11:04 14 592 halaman, diterbitkan oleh 4Myeloma Press, London (17 Februari 2010) Buku ini dimulai dari awal hingga memberikan penjelasan terperinci mengenai kedua teknik ini: - An Pengenalan berbagai jenis eksekusi diikuti dengan kajian teori struktur mikro pasar. Sepanjang contoh buku dari studi empiris menjembatani kesenjangan antara teori dan praktik. 18,91 105 23.10.2012 18:01 25.10.2012 17:58 14 Perdagangan Algoritma: Strategi Menang dan Dasar Pemikiran Perdagangan Algorithmik: Strategi yang Menang dan Alasannya (Wiley Trading) Pujian untuk Perdagangan Algoritma Trading Algorithmic Trading adalah buku yang berwawasan luas tentang perdagangan kuantitatif. Ditulis oleh seorang praktisi berpengalaman. Apa yang membedakan buku ini dari banyak orang lain di tempat itu adalah penekanan pada contoh nyata yang bertentangan dengan teori saja. Konsep tidak hanya dijelaskan, namun juga strategi perdagangan aktual, yang memberi pembaca wawasan tentang bagaimana dan mengapa masing-masing strategi dikembangkan, bagaimana penerapannya, dan bahkan bagaimana hal itu dikodekan. Buku ini adalah sumber yang berharga bagi siapapun yang ingin menciptakan strategi trading mereka sendiri yang sistematis dan mereka yang terlibat dalam pemilihan manajer, di mana pengetahuan yang terkandung dalam buku ini akan menghasilkan percakapan yang lebih tepat dan bernuansa dengan para manajer. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Managing Director, Manager Selection amp Portfolio Construction. Manajemen Aset Universitas Toronto Dengan menggunakan strategi pembalikan dan momentum momentum yang sangat baik, Ernie menjelaskan alasan di balik masing-masing, menunjukkan bagaimana cara mengujinya, bagaimana memperbaikinya, dan membahas masalah implementasi. Bukunya adalah penjelasan terperinci dari metode ilmiah yang diterapkan pada pengembangan strategi. Bagi pedagang ritel yang serius, saya tidak mengenal buku lain yang menyediakan berbagai contoh dan tingkat detail ini. Pembahasannya tentang bagaimana perubahan rezim mempengaruhi strategi, dan manajemen risiko, adalah bonus yang tak ternilai harganya. Roger Hunter, Matematikawan dan Pedagang Algoritma Daftar Isi BAB 1 Eksekusi Backtesting dan Automated 1 BAB 2 Dasar-dasar Pembalikan Rata-rata 39 BAB 3 Menerapkan Strategi Pembalikan Rata-rata 63 BAB 4 Mean Reversion of Stocks and ETFs 87 BAB 5 Mean Reversion of Currencies and Futures 107 BAB 6 Strategi Momentum Interday 133 BAB 7 Strategi Momentum Intraday 155 BAB 8 Manajemen Resiko 169 Rincian Buku
No comments:
Post a Comment